🛡️ 每日風險簡報 （原 AI 精選）
市場資料截至 2026-09-28（週一 美股收盤） · 頁面產生 2026-09-29 20:17（台北） · 技術整理、非投資建議
📅 看歷史： 歷史頁保留 30 天
📖 30 秒看懂本頁符號（點我展開/收合）
🟢🟡🔴 燈號：🟢=計畫仍有效／🟡=已接近停損價要盯／🔴=跌破停損或已觸價需動作
ML 分數：模型內部評分、非上漲機率；分數高只代表較像過去飆股，不是會漲
三個價位：停損=跌破就出場｜目標=統計上可能碰到的價(碰到≠停在那)｜區間80%=今天8成時間預估遊走範圍(非買賣點)
本站立場：短線方向不可預測，所有內容是研究分享、非投資建議
🎯 今日結論先看這張：今天什麼會傷你
🌡️ 大盤 🐂 多頭
SPY 距 200MA +6.9%｜VIX 15.8 😎 平靜
🔻 反轉看空警示（8）持股在名單上先檢查停損
▸ LULU ✅ 已達標反彈（+21.8%）
▸ NKE ✅ 已達標反彈（+18.2%）
▸ GPN 🛑 觸及停損（-22.8%）
▸ KHC 🌱 反轉進行中（-3.5%）
▸ STE 🌱 反轉進行中（+1.4%）
▸ CLGN 🌱 反轉進行中
▸ ALZN 🌱 反轉進行中
▸ NNOX 🌱 反轉進行中
前向證據：46.9%／-0.03%（n=224） vs 隨機看空正確 45.3%／隨機股 +1.79%——差距 +1.6pp
全平台唯一前向明顯優於基線的方向訊號；仍是警示、非做空指令。
LULU
$100.58 -0.7%非必需消費波動/風險：✅ 可小額試
⚔️ 空方排列🎯 五策略 0/5 在場
📡 盤前 $100.4（-0.2% vs 前收 · 即時參考、非計畫價）
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $96.52（1.9%，跌破就出場）今日區間80% $94.66–106.87（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
⚔️ 空方排列
20MA104.12
60MA114.02
240MA151.34
三線距離 47.0%（越小＝越糾結、方向越不明）
🎯 五策略訊號（1H · 近一年回測）
| ⚔️ 三均線 | 觀望 | -0.7% | 勝率 38% | 2026-09-21 |
| ⛰️ 轉折突破 | 觀望 | -39.1% | 勝率 37% | 2026-09-25 |
| 📏 MA60 | 觀望 | -3.1% | 勝率 12% | 2026-09-03 |
| 🌊 MACD | 觀望 | -32.0% | 勝率 20% | 2026-09-04 |
| 📦 唐奇安 | 觀望 | -17.4% | 勝率 31% | 2026-09-24 |
同期買進持有 -43.1% —— 策略要贏過這個數字，才代表這套規則在這檔身上有加值。
回測含手續費與滑價、次棒開盤成交；趨勢策略常見「勝率低但少數大賺」，只看勝率會誤判。歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
🔄 反轉訊號 2/12 項亮燈·中性（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）🌡️ 選擇權保費溫度 🔵過冷（IV 49% vs 實現 76%·IV rank 26%·過熱=賣方有利/過冷=賣方不划算，非漲跌預測）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權：本日無優勢（流動性不足）——獨孤九劍：無勢不出手
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
🧭 何時可考慮出手：此標的近月選擇權掛單稀疏（OI<100）——賣方價差易滑價、難以合理價成交；建議改用流動性更好的大型標的，或待該檔未平倉量提升後再進場
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：需留意近期波動率偏低可能掩蓋隱含波動率斜率變化，若波動率回升則流動性瓶頸或加劇。（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $96.52 每投 $1,000 最多虧約 $24（-2.4%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 14漲6跌（70.0%）｜中位 +1.1%｜隨機基線 55.0%（歷史分布非預測·最像：CIEN 2020-09(95%)、PKG 2022-10(93%)、IP 2022-10(93%)）
NKE
$36.39 +1.8%非必需消費波動/風險：⏸️ 觀望
⚔️ 空方排列🎯 五策略 1/5 在場
📡 盤前 $36.52（+0.4% vs 前收 · 即時參考、非計畫價）
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $34.98（1.5%，跌破就出場）今日區間80% $35.51–37.29（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
⚔️ 空方排列
20MA36.92
60MA39.88
240MA50.88
三線距離 38.4%（越小＝越糾結、方向越不明）
🎯 五策略訊號（1H · 近一年回測）
| ⚔️ 三均線 | 觀望 | -22.9% | 勝率 27% | 2026-09-28 |
| ⛰️ 轉折突破 | 多方 | -36.4% | 勝率 27% | 2026-09-25 |
| 📏 MA60 | 觀望 | -24.4% | 勝率 5% | 2026-07-29 |
| 🌊 MACD | 觀望 | -14.2% | 勝率 12% | 2026-07-17 |
| 📦 唐奇安 | 觀望 | -14.0% | 勝率 24% | 2026-09-28 |
同期買進持有 -47.5% —— 策略要贏過這個數字，才代表這套規則在這檔身上有加值。
回測含手續費與滑價、次棒開盤成交；趨勢策略常見「勝率低但少數大賺」，只看勝率會誤判。歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
🔄 反轉訊號 2/12 項亮燈·中性（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）🌡️ 選擇權保費溫度 🔴過熱（IV 50% vs 實現 21%·IV rank 83%·過熱=賣方有利/過冷=賣方不划算，非漲跌預測）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權（策略框架參考）：劍二·現金擔保賣權［願接股分區 acquire_stock，非週選收租］ SELL PUT $35（11/6，38天）（現金擔保賣權＝備妥現金賣賣權、跌破就低接）
收 $1.43·最大損失 $3,357·到期獲利機率約 64%（勝率非報酬）——IV rank 83＋站上支撐 $35.41（估值偏便宜）——統計框架：到期價 ≥ $35 的情境下留存權利金；跌到 $35 以下則以有效成本 $33.57/股接刀（以願接股為前提、非白拿的租金）；風險溢酬非套利
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：留意3日內可能的事件驅動波動，若跌破$35支撐，隱含波動率回落可能削減權利金收益。（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $34.98 每投 $1,000 最多虧約 $20（-2.0%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 13漲7跌（65.0%）｜中位 +1.2%｜隨機基線 55.0%（歷史分布非預測·最像：HII 2023-10(97%)、TSN 2022-10(97%)、UAL 2023-10(96%)）
GPN
$84.7 -2.1%金融波動/風險：⏸️ 觀望
⚔️ 三線糾結🎯 五策略 1/5 在場
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $82.2（1.5%，跌破就出場）今日區間80% $82.57–86.89（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
⚔️ 糾結
20MA87.87
60MA86.07
240MA76.66
三線距離 13.2%（越小＝越糾結、方向越不明）
🎯 五策略訊號（1H · 近一年回測）
| ⚔️ 三均線 | 觀望 | -50.8% | 勝率 23% | 2026-09-16 |
| ⛰️ 轉折突破 | 多方 | +4.2% | 勝率 38% | 2026-09-24 |
| 📏 MA60 | 觀望 | -21.8% | 勝率 19% | 2026-09-08 |
| 🌊 MACD | 觀望 | -10.7% | 勝率 26% | 2026-09-08 |
| 📦 唐奇安 | 觀望 | -22.7% | 勝率 28% | 2026-09-25 |
同期買進持有 -0.2% —— 策略要贏過這個數字，才代表這套規則在這檔身上有加值。
回測含手續費與滑價、次棒開盤成交；趨勢策略常見「勝率低但少數大賺」，只看勝率會誤判。歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
🔄 反轉訊號 2/12 項亮燈·中性（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權：本日無優勢（資料不足）——獨孤九劍：無勢不出手
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：雖缺期權鏈與IV資訊，但市場屬多頭且價格站在200日均線上，可能隱含上行動能，需留意此盲點。（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $82.2 每投 $1,000 最多虧約 $20（-2.0%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 9漲11跌（45.0%）｜中位 -0.5%｜隨機基線 55.0%（歷史分布非預測·最像：SHW 2021-09(94%)、FDS 2018-10(93%)、DE 2022-09(93%)）
KHC
$23.56 -0.3%必需消費波動/風險：⏸️ 觀望
⚔️ 三線糾結🎯 五策略 0/5 在場
📡 盤前 $23.49（-0.3% vs 前收 · 即時參考、非計畫價）
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $22.66（1.5%，跌破就出場）今日區間80% $23.0–24.13（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
⚔️ 糾結
20MA24.55
60MA24.94
240MA23.43
三線距離 6.4%（越小＝越糾結、方向越不明）
🎯 五策略訊號（1H · 近一年回測）
| ⚔️ 三均線 | 觀望 | -28.4% | 勝率 21% | 2026-09-21 |
| ⛰️ 轉折突破 | 觀望 | -25.8% | 勝率 33% | 2026-09-18 |
| 📏 MA60 | 觀望 | -8.4% | 勝率 19% | 2026-08-05 |
| 🌊 MACD | 觀望 | -11.4% | 勝率 24% | 2026-09-03 |
| 📦 唐奇安 | 觀望 | -24.0% | 勝率 16% | 2026-09-08 |
同期買進持有 -8.5% —— 策略要贏過這個數字，才代表這套規則在這檔身上有加值。
回測含手續費與滑價、次棒開盤成交；趨勢策略常見「勝率低但少數大賺」，只看勝率會誤判。歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
🔄 反轉訊號 0/12 項亮燈·中性（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權：本日無優勢（資料不足）——獨孤九劍：無勢不出手
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：雖屬牛市且估值偏低，但缺乏IV資料可能掩蓋隱含波動，需留意波動率不確定性。（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $22.66 每投 $1,000 最多虧約 $19（-1.9%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 11漲9跌（55.0%）｜中位 +0.3%｜隨機基線 55.0%（歷史分布非預測·最像：PHM 2018-09(81%)、ATO 2023-09(80%)、PNR 2023-10(78%)）
STE
$211.0 +1.0%醫療保健波動/風險：⏸️ 觀望
⚔️ 空方排列🎯 五策略 1/5 在場
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $206.85（1.5%，跌破就出場）今日區間80% $206.93–215.15（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
⚔️ 空方排列
20MA214.97
60MA222.53
240MA232.48
三線距離 8.3%（越小＝越糾結、方向越不明）
🎯 五策略訊號（1H · 近一年回測）
| ⚔️ 三均線 | 觀望 | -28.3% | 勝率 14% | 2026-09-24 |
| ⛰️ 轉折突破 | 多方 | -35.5% | 勝率 29% | 2026-09-21 |
| 📏 MA60 | 觀望 | -25.1% | 勝率 7% | 2026-09-02 |
| 🌊 MACD | 觀望 | -8.9% | 勝率 32% | 2026-09-03 |
| 📦 唐奇安 | 觀望 | -21.4% | 勝率 12% | 2026-09-23 |
同期買進持有 -14.1% —— 策略要贏過這個數字，才代表這套規則在這檔身上有加值。
回測含手續費與滑價、次棒開盤成交；趨勢策略常見「勝率低但少數大賺」，只看勝率會誤判。歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
🔄 反轉訊號 3/12 項亮燈·中性（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權：本日無優勢（資料不足）——獨孤九劍：無勢不出手
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：缺乏IV rank與期權鏈資料，可能掩蓋隱含波動率變化，需留意潛在波動風險。（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $206.85 每投 $1,000 最多虧約 $20（-2.0%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 9漲11跌（45.0%）｜中位 -0.7%｜隨機基線 55.0%（歷史分布非預測·最像：ADSK 2021-09(94%)、SO 2021-10(93%)、ETR 2021-10(93%)）
CLGN
$0.37 -0.3%醫療保健波動/風險：✅ 可小額試
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $0.33（5.7%，跌破就出場）今日區間80% $0.33–0.41（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
🔄 反轉訊號 3/12 項亮燈·偏超賣（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權：本日無優勢（資料不足）——獨孤九劍：無勢不出手
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：即使缺期權鏈，牛市情境與近期事件仍可能推升隱含波動率，需留意波動性變化（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $0.33 每投 $1,000 最多虧約 $57（-5.7%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 15漲5跌（75.0%）｜中位 +2.4%｜隨機基線 50.5%（歷史分布非預測·最像：DXCM 2019-05(93%)、JCI 2020-05(93%)、FOXA 2021-06(92%)）
🔎 本週選擇權研究標的 （2026-09-28 產板・合約報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）
研究清單（週選清單＋新發現）
DRAM｜週選清單｜等待條件
理由：平台週選清單
注意：模型到期跌破機率 36%
合約：舊報價 9/30 61P 價外1.5% 收1.64%（9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）
KGC｜週選清單｜等待條件
理由：平台週選清單
注意：到期前有 PCE 9/30、GDP 9/30
合約：舊報價 10/2 24.5P 價外2.2% 收1.14%（9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）
NVDA｜週選清單｜等待條件
理由：平台週選清單
注意：模型到期跌破機率 47%
合約：舊報價 9/30 225P 價外0.0% 收1.21%（9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）
ONDS｜週選清單｜等待條件
理由：平台週選清單
注意：模型到期跌破機率 37%
合約：舊報價 10/2 7.5P 價外1.8% 收2.53%（9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）
SLV ETF｜週選清單｜等待條件
理由：平台週選清單
注意：模型到期跌破機率 44%
合約：舊報價 9/30 58P 價外0.2% 收1.12%（9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）
SPCX｜週選清單｜等待條件
理由：平台週選清單
注意：到期前有 PCE 9/30、GDP 9/30
合約：舊報價 10/2 143P 價外3.8% 收1.03%（9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）
ACN｜新發現｜等待條件
理由：發現池：IV 歷史百分位 85（權利金相對豐厚的環境）
注意：財報 2026-10-01 在到期前
合約：舊報價 10/2 162.5P 價外7.7% 收1.20%（9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）
CCL｜新發現｜等待條件
理由：發現池：IV 歷史百分位 83（權利金相對豐厚的環境）
注意：財報 2026-09-29 在到期前
合約：舊報價 10/2 21P 價外5.6% 收1.33%（9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）
暫避：MRK（迴避：出場榜 3 票）、TEAM（迴避：出場榜 3 票）、TSLA（超資金上限）
研究篩選、非下單訊號；理由／注意是平台資料的描述，不是獲利機率。
🎯 本週操作板（2026-09-28 產板・到期 09/30(三)・10/02(五)・目標週收益 1.0%・下限 0.9%・cohort pre-AB（對照））
⚠️ 合約數字為9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新：僅供研究比較，不代表現在可成交。
Sell Put 研究候選 6 檔（依模型跌破機率低→高；收益率＝可見買價÷履約價、擔保＝K×100；報價時間 2026-09-25T20:15:00Z；成交未保證）
| 代號 | 履約 | 到期 | 距現價 | 每口權利金＝收益 | 擔保 | 兩平 | 模型跌破 | IV 模型 | 盤中觸及 | |
|---|
| SPCX | 143P | 10/02(五) | -3.8% | $147／口＝1.03%（費後 1.02%）（買價 1.47／賣價 1.51） | $14,300 | 141.53 | 23% | — | 49% | ⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 +0.08／IV —；最大損失 $14,153（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 10.99（未扣權利金）；校準 n=39722；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新 |
| ↳ 較高權利金 | 148P | | -0.5% | $325／口＝2.20% | $14,800 | — | 43% | — | — | 比較用、非首選 |
| KGC | 24.5P | 10/02(五) | -2.2% | $28／口＝1.14%（費後 1.12%）（買價 0.28／賣價 0.44） | $2,450 | 24.22 | 32% | 37% | 68% | IV 模型高於歷史模型；⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 -0.08／IV -0.10；最大損失 $2,422（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 2.29（未扣權利金）；校準 n=39722；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新 |
| DRAM | 61P | 09/30(三) | -1.5% | $100／口＝1.64%（費後 1.63%）（買價 1.00／賣價 1.15） | $6,100 | 60 | 36% | 41% | 73% | IV 模型高於歷史模型；⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 +0.13／IV +0.02；最大損失 $6,000（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 5.26（未扣權利金）；校準 n=41201；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新 |
| ONDS | 7.5P | 10/02(五) | -1.8% | $19／口＝2.53%（費後 2.45%）（買價 0.19／賣價 0.21） | $750 | 7.31 | 37% | 44% | 77% | IV 模型高於歷史模型；⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 +0.03／IV -0.02；最大損失 $731（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 0.93（未扣權利金）；校準 n=39722；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新 |
| SLV | 58P | 09/30(三) | -0.2% | $65／口＝1.12%（費後 1.11%）（買價 0.65／賣價 0.71） | $5,800 | 57.35 | 44% | 47% | 86% | IV 模型高於歷史模型；⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 -0.08／IV +0.04；最大損失 $5,735（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 3.80（未扣權利金）；校準 n=41201；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新 |
| NVDA | 225P | 09/30(三) | -0.0% | $273／口＝1.21%（費後 1.21%）（買價 2.73／賣價 2.75） | $22,500 | 222.27 | 47% | 50% | 89% | IV 模型高於歷史模型；⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 -0.01／IV +0.17；最大損失 $22,227（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 13.77（未扣權利金）；校準 n=41201；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新 |
收不到下限 0.9%：ECHO、IAU
池內新機會（候選發現，研究列、另立帳本）：NKE 32.5P 0.95%（IV 歷史百分位 79、模型跌破 7%、⚠️財報 2026-10-01、PCE 9/30；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）、CVNA 61P 0.95%（IV 歷史百分位 57、模型跌破 11%、⚠️PCE 9/30、GDP 9/30；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）、USO 142P 1.00%（IV 歷史百分位 62、模型跌破 11%、⚠️PCE 9/30、GDP 9/30；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）、ACN 162.5P 1.20%（IV 歷史百分位 85、模型跌破 16%、⚠️財報 2026-10-01、PCE 9/30；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）、CCL 21P 1.33%（IV 歷史百分位 83、模型跌破 19%、⚠️財報 2026-09-29、PCE 9/30；報價：9/25 收盤參考・已過 1 個交易日，待更新）
暫避（研究觀察、不列合格）：MRK（迴避：出場榜 3 票）、TEAM（迴避：出場榜 3 票）
看空避險候選（Buy Put）：CTSH 54.89P、DELL 520P、NTAP 189.11P、ARE 47.82P（除息 2 日內）、BALL 55.49P｜池內看空反轉股、履約價＝模型 15% 分位
建議＝計算結果、非投資建議、永不下單；機率＝歷史經驗分位 vs 市場定價，高 IV 給得起 1% 也代表高跌破機率。
🧾 週選模擬倉週報（09-21～09-27；標準化紙上結果、非實際損益）
▸ 上週開立 82 筆（換約作廢 0）、拒絕開倉 6 筆（迴避／風險未知／超限／舊報價）、到期結算 82 筆；累計已結算 118 筆（cohort：pre-AB 118）；乾淨 cohort <30，樣本不足、不下結論；pre-AB cohort 只留對照、不進策略比較；首週 legacy 27 列另計
▸ Sell Call（持股）：11 筆、到期價內 0（0.0%）、期間曾觸及 36.4%、費後合計 +1,321 美元（占用擔保 +1.16%）｜歷史模型均 30.8%／IV 模型均 31.3%／實際價內 0.0%｜最差 ONDS 8（到期 7.639999866485596，每股 +0.09）｜實際指派：unknown（未接真實部位）
▸ Sell Put（候選發現）：64 筆、到期價內 35（54.7%）、期間曾觸及 92.2%、費後合計 +500 美元（占用擔保 +0.06%）｜歷史模型均 34.1%／IV 模型均 40.9%／實際價內 54.7%｜最差 MCD 250（到期 236.5，每股 -11.15）｜實際指派：unknown（未接真實部位）
▸ Sell Put（週選清單）：7 筆、到期價內 5（71.4%）、期間曾觸及 100.0%、費後合計 -457 美元（占用擔保 -0.98%）｜歷史模型均 51.1%／IV 模型均 54.7%／實際價內 71.4%｜最差 KGC 28（到期 25.049999237060547，每股 -2.53）｜實際指派：unknown（未接真實部位）
▸ 讀法：到期價內≠一定接股（美式提前指派、到期例外規則），實際指派本平台無資料、一律未知；費後合計不含利息、稅與滑價；Sell Call 只算 Call 腳時要連持股一起看。
👀 觀察中有問責機制、樣本未熟；評審日前不進結論
👀 觀察中（評審前不進結論）
🟠 走勢比對 全池排行（5 日問責）：上漲組 29.5%（-4.7pp）／下跌組 35.2%（n=25）・到期掃描日 25/30（首批 9/8）
🟠 即時訊號監測（行動級）：h5 勝率 6.2%／均 -3.61%（n=32）・評審日 2026-09-18・2026-W39 週報；n<30 不判
🟠 策略選股榜（進場）：樣本累積中（n=1）・評審日 2026-09-18・未到期 1890 筆
🟠 策略選股榜（出場）：樣本累積中（n=0）・評審日 2026-09-18・未到期 2393 筆
🟠＝有問責機制但樣本未熟；用「問責總表」同一把尺到評審日再判，不憑早期讀數。
🔬 市場儀表溫度計／廣度／策略狀態：現況描述、非方向
🔬 進階市場儀表板（五星股／推薦彙總／溫度計／廣度／翻轉訊號／策略體檢／多空模型／行事曆／熱力圖）
🌡️ 市場溫度計 · 日線基準 2026-09-25 00:00
均線廣度（排列＋站上比例）38.9%
44
多方 108·糾結 310·空方 109 · 站上三均 38.2%
標普週線 RSI16.7%
77
RSI 60.7（週線）
MACD 柱狀為正比例16.7%
37
柱狀為正 197/533 檔
海龜 20 日突破11.1%
36
突破 44 · 破低 79 檔
VIX 恐慌（反向）16.7%
80
VIX 16.07
六項客觀子指標加權合成，仿 Bull & Bear 概念；極端值常有反向意義——過熱不代表馬上跌，但代表擁擠。客觀數據彙整、非投資建議。
⚠️ 缺資料已剔除並重新配權：Put/Call 情緒（反向）（不假裝有資料，也不讓缺項拉低分數）
⚖️ 三均線廣度2026-09-25 00:00
多方 108 · 糾結 310 · 空方 109（共 527 檔，站上三均 38.2%）
收盤跌破各均線的家數（越多盤面越弱；與上方排列互補）：
361跌破 20MA
68.5%
361跌破 60MA
68.5%
255跌破 240MA
48.4%
排列＝20MA>60MA>240MA 且站上 60MA 視為多方；反之空方；其餘糾結。
📡 最新翻轉訊號近 3 日 · 共 200 筆
TER 🌊MACD 翻多RMD ⛰️轉折突破 翻多PG ⚔️三均線 翻多BSX ⛰️轉折突破 翻多ADI 🌊MACD 翻多WDC ⛰️轉折突破 翻多WAB 🌊MACD 翻多PEP ⛰️轉折突破 翻多MTD 🌊MACD 翻多MPWR ⚔️三均線 翻多MDT ⛰️轉折突破 翻多KLAC 🌊MACD 翻多KLAC ⛰️轉折突破 翻多JCI ⚔️三均線 翻多IQV ⛰️轉折突破 翻多INCY ⛰️轉折突破 翻多HRL ⛰️轉折突破 翻多DE 🌊MACD 翻多STX ⛰️轉折突破 翻多PGR ⛰️轉折突破 翻多NDSN ⚔️三均線 翻多MRK 🌊MACD 翻多EL ⛰️轉折突破 翻多BBY 🌊MACD 翻多+176 筆未列出
規則的客觀輸出（1H 時框），不是買賣建議。翻多＝規則轉為在場內、轉觀望＝規則要求空手。
🏆 策略體檢近一年 1H
贏面最高的是 🌊 MACD，但也只有 31% 的股票贏過買進持有。
⚔️ 三均線156/541 檔贏過買進持有
29%
平均 alpha -29.6%（策略 -9.2% vs 買進持有 +20.4%）
⛰️ 轉折突破99/541 檔贏過買進持有
18%
平均 alpha -42.9%（策略 -22.5% vs 買進持有 +20.4%）
📏 MA60160/541 檔贏過買進持有
30%
平均 alpha -23.9%（策略 -3.5% vs 買進持有 +20.4%）
🌊 MACD166/541 檔贏過買進持有
31%
平均 alpha -28.4%（策略 -8.0% vs 買進持有 +20.4%）
📦 唐奇安164/541 檔贏過買進持有
30%
平均 alpha -29.8%（策略 -9.4% vs 買進持有 +20.4%）
🌊 MACD alpha 前 5 名：
TTD alpha +61%策略 -14% · 買進持有 -75%
GEN alpha +58%策略 +30% · 買進持有 -28%
ORCL alpha +57%策略 +4% · 買進持有 -53%
BX alpha +53%策略 +17% · 買進持有 -35%
LCID alpha +52%策略 -32% · 買進持有 -84%
排序用 alpha（策略 − 買進持有），不是原始報酬 —— 大牛股上隨便做都賺，只看報酬會誤判。近一年是強多頭年，趨勢跟隨被反覆洗出場屬合理結果。這五套規則是「客觀技術狀態描述」，不是 alpha 來源。
🎯 今日訊號2026-09-28
最近交易日共 457 筆技術狀態翻轉
16⚔️ 三刀翻多
25⚔️ 三刀翻空
7📦 唐奇安翻多
22📦 唐奇安翻空
36🌊 MACD 金叉
63🌊 MACD 死叉
全市場約 647 檔中，最近交易日觸發各技術訊號的檔數。MACD 死叉是出場訊號（該策略只做多），不是放空訊號。日期為資料的最近交易日，非執行當天。客觀統計、非投資建議。
⭐ 量化五星股2026-09-29
541 檔掃描 → 2 檔五策略共識 → 1 檔嚴格五星
另有 1 檔訊號一致、但策略在它們身上歷史是賠錢的，因此未達五星。
★★★★★ VTRS平均PF 1.54・最弱 1.10・報酬 +16%
★☆☆☆☆ WAT平均PF 0.69・最弱 0.41・報酬 -13%
星等＝五個策略中有幾個「在該股歷史上是賺錢的」（獲利因子 > 1.0 且交易 ≥ 20 筆）。「最弱PF」要看——平均會掩蓋單一弱項。五個策略都是順勢邏輯、共用同一批價格資料，「五個都同意」代表趨勢明確，不是勝算加成。回測含手續費與滑價，歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
📊 推薦彙總2026-09-29
61 檔至少被 2 類證據支持（3 類俱全 0 檔）
★★★★★ VTRS因子1/4・最弱PF 1.10
★☆☆☆☆ WAT因子2/4・最弱PF 0.41
無技術訊號 GOOGL因子3/4・5位機構
無技術訊號 NVDA因子3/4・4位機構
無技術訊號 GOOG因子3/4・4位機構
無技術訊號 LRCX因子3/4・3位機構
三個維度：技術共識（五策略星等）、因子入選（動能／品質／估值／成長 百分位 ≥ 70）、機構持有（13F，同一基金已去重、賣權不計）。「被幾類證據支持」不是勝算加成，故不以維度數排序。本卡不提供「今天買進的勝率」——順勢策略勝率天生 20–40%，那是歷史獲利交易佔比，與單次交易成功機率是兩回事。客觀統計、非投資建議。
⚖️ 多空模型2026-09-28
先講結論：這個模型沒有可驗證的優勢。樣本外超額 +0.54%／勝過基準 54.5% 的窗口（50%＝擲銅板）。以下是它的機械輸出，不是推薦名單。
自 2026-08-31 建倉以來等權 +8.93%（賺 36/40 檔）
🟢 多方SNDK、WDC、MU、STX、LITE、CIEN、AMAT、INTC、VLO、DELL 等 20 檔
🔴 空方CSGP、TSCO、BSX、BR、CPRT、PODD、ZTS、NKE、NFLX、PNR 等 20 檔
下次再平衡預計調整：買進 8、賣出 8、放空 8、回補 8（周轉 40.0%）—— 尚未發生。
橫斷面排序取多空兩端、月底再平衡、含手續費滑價與借券費。基準為同宇宙等權（非 SPY）。追蹤池有嚴重倖存者偏誤（92% 個股 9 年正報酬），回測績效不可當作可實現報酬。非投資建議。
🗓️ 財經行事曆台灣時間
本週要盯（🔴＝高關注度）：
HPI m/m09-29 21:00 預期 0.1%
S&P/CS Composite-20 HPI y/y09-29 21:00 預期 2.2%
CB Consumer Confidence09-29 22:00 預期 89.2
JOLTS Job Openings09-29 22:00 預期 7.23M
FOMC Member Bowman Speaks09-29 23:00 預期 —
FOMC Member Barr Speaks09-30 00:40 預期 —
近期公布結果：
初領失業救濟金人數 🔵 低於預期實際 197K vs 預期 201K
非農就業人口變動 🟠 高於預期實際 162K vs 預期 90K
失業率 ⚪ 符合預期實際 4.1% vs 預期 4.1%
預期值來自 Forex Factory 週曆；實際值由 FRED 官方序列依驗證過的轉換規則計算。無驗證規則的事件不回填實際值——寧可不顯示也不用近似值硬湊。
🗺️ 類股熱力圖2026-09-25 vs 2026-09-24
▲344 ▼186（上漲比例 64.9%，共 533 檔）
工業+0.80%▲61 ▼24
BE+8.3%
GNRC+5.1%
TT+3.6%
JCI+3.3%
VRT+3.2%
CARR+2.7%
LUV+2.7%
DAL+2.6%
UAL+2.5%
URI+2.5%
GE+2.3%
MAS+2.3%
未分類+0.70%▲7 ▼0
DRAM+2.0%
SLV+0.9%
VOO+0.5%
QQQ+0.5%
IAU+0.5%
JEPI+0.4%
JEPQ+0.2%
醫療保健+0.60%▲41 ▼19
CVS+4.8%
HUM+4.6%
HCA+2.9%
BDX+2.6%
CI+2.5%
VTRS+2.4%
BMY+2.2%
DVA+2.2%
VEEV+2.1%
AMGN+2.1%
MRNA+2.1%
ZBH+1.5%
非必需消費+0.54%▲33 ▼18
BKNG+4.2%
ABNB+4.0%
DASH+3.1%
NCLH+3.0%
APTV+2.8%
TSCO+2.6%
GM+2.6%
CCL+2.1%
RL+1.8%
TPR+1.6%
RCL+1.6%
HAS+1.5%
金融+0.49%▲53 ▼23
PYPL+4.6%
HBAN+2.2%
SYF+1.9%
COF+1.8%
ERIE+1.8%
KEY+1.8%
AJG+1.8%
C+1.6%
PGR+1.6%
AMP+1.6%
USB+1.6%
ARES+1.6%
資訊科技+0.48%▲55 ▼31
ON+5.5%
MCHP+5.4%
DELL+5.0%
IT+4.8%
DDOG+4.4%
SMCI+4.2%
GFS+4.1%
QCOM+4.0%
MSFT+3.7%
NXPI+3.4%
P+3.4%
FSLR+3.2%
公用事業+0.40%▲28 ▼3
NRG+2.6%
NI+0.8%
PNW+0.7%
PEG+0.7%
AEP+0.7%
CEG+0.6%
NEE+0.6%
WEC+0.6%
ATO+0.5%
EVRG+0.5%
D+0.5%
LNT+0.5%
必需消費+0.23%▲17 ▼16
KDP+3.5%
COST+2.9%
CLX+2.4%
DG+1.9%
KMB+1.2%
CHD+1.1%
KVUE+1.1%
MNST+1.0%
CL+0.9%
TGT+0.8%
BF-B+0.6%
DLTR+0.5%
原物料+0.08%▲16 ▼10
SHW+2.7%
KGC+2.6%
ECL+1.5%
ALB+1.4%
VMC+1.4%
CRH+1.3%
PPG+1.1%
AMCR+1.0%
SW+0.9%
MLM+0.9%
AVY+0.8%
IP+0.4%
房地產+0.08%▲20 ▼10
BXP+1.8%
PSA+1.2%
AMT+1.1%
VICI+1.0%
HST+0.9%
MAA+0.9%
UDR+0.9%
EXR+0.8%
KIM+0.8%
CSGP+0.8%
VMRK+0.8%
CPT+0.7%
通訊服務-0.73%▲8 ▼17
OMC+1.9%
GOOG+0.6%
NWS+0.6%
DIS+0.6%
GOOGL+0.5%
NWSA+0.2%
WBD+0.1%
TMUS+0.1%
LYV-0.1%
T-0.3%
ECHO-0.3%
VZ-0.5%
能源-1.08%▲5 ▼15
VLO+1.1%
BKR+0.9%
TPL+0.8%
MPC+0.7%
SLB+0.2%
HAL+0.0%
PSX-0.1%
CVX-0.6%
XOM-1.0%
FANG-1.2%
COP-1.6%
KMI-1.6%
綠漲紅跌（美股慣例），色深＝幅度大（±4% 飽和）。類股漲跌為等權平均（免費資料源無即時市值/成交值，故不做加權；與市值加權指數表現可能不同）
🌍 全球情報脈絡提醒、非交易訊號
🌍 全球情報（8 則）
脈絡與風險暴露提醒·非交易訊號；新聞見報時價格多已反應。方向留給讀者。
🌍 英國空軍基地疑遭炸彈威脅 五人被捕 伊朗否認關聯
英國反恐警方逮捕五名嫌犯，涉嫌對駐有美軍的空軍基地發動炸彈威脅，調查可能與伊朗有關聯。
▸ RTX、LMT、XOM、CVX：炸彈威脅提升安全疑慮，可能刺激美國防務支出及中東緊張升級，進而影響防務公司營收及油氣供應價格。
👀 觀察重點：持續關注英美官方對事件回應、伊朗外交動向，以及油價與防務股的價格變化。
歷史類似（近5年 44 次）：T+5 中位 +0.4%（IQR -2.2%~+2.9%）·僅歷史分布非預測
🌍 波音737 Max 10因軟體問題認證延後，FAA暫緩批准
美國聯邦航空局(Faa)管理員表示，因需評估波音737 Max 10的軟體缺陷，該機型認證將延至問題解決後才能完成。
▸ BA、RTX、LMT、GD：認證延後減少波音Max 10交付，削減BA營收，同時影響供應鏈中RTX、LMT、GD的航空部件訂單與現金流。
👀 觀察重點：持續關注FAA最終認證決議、波音軟體修正進度及其對Max 10交付排程的影響，並留意相關公司季度營收報告。
歷史類似（近5年 53 次）：T+5 中位 +0.2%（IQR -1.8%~+2.6%）·僅歷史分布非預測
🌍 中東供應憂慮推油價上揚
因伊朗官員對美國中期選舉前協議持悲觀態度，導致中東供應疑慮持續，油價上漲。
▸ XLE、USO、GLD、RTX、LMT、NOC：中東供應疑慮提升油價，進一步影響能源相關ETF、原油基金、石油公司營收，因地緣緊張提升防務股需求，黃金作為避險資產受關注。
👀 觀察重點：留意美國原油庫存、OPEC產量決策及中期選舉結果，若供應緩解或政治風險降溫，影響可能減弱。
歷史類似（近5年 44 次）：T+5 中位 +0.4%（IQR -2.2%~+2.9%）·僅歷史分布非預測
🌍 OpenAI 因安全疑慮取消新模型部署
OpenAI 宣布因安全顧慮停止新模型的推廣，同時說明其模型曾連線至澳洲政府系統的事件。
▸ SMH、QQQ、XLK、NVDA、MSFT、GOOGL：模型取消可能減少企業對高效算力與雲端服務的需求，進而影響相關晶片與AI平台公司的營收前景。
👀 觀察重點：留意 OpenAI 後續模型發布時程、AI 算力需求變化及相關公司營收報告。
🌍 美中降低600億美元商品關稅，玩具、運動用品與農產品受惠
美國與中國同意降低600億美元商品關稅，涵蓋美國玩具、運動器材、聖誕裝飾及中國農產品進口。
▸ FXI、MCHI、KWEB、BABA、PDD、JD：關稅下降降低進出口成本→提升中國出口與美國商品銷售→相關企業營收與市場表現受惠
👀 觀察重點：關注關稅削減實施細節、雙方貿易額變化及受影響企業季報營收表現。
歷史類似（近5年 26 次）：T+5 中位 +0.4%（IQR -1.9%~+2.8%）·僅歷史分布非預測
🌍 特朗普嚴肅考慮禁運柴油，全球供應緊張升溫
特朗普正考慮禁止柴油出口，全球柴油供應已趨緊張。分析師警告禁令可能推高全球柴油價格，並因煉油廠調整而使美國汽油價格上揚。
▸ XLE、XOM、CVX：柴油出口禁令減少國際供應→全球柴油與汽油價格上揚→能源公司油品銷售與毛利受價格變動影響
👀 觀察重點：觀察美國油品庫存、柴油出口量及OPEC產量決策，供應持續緊縮將加大價格壓力
歷史類似（近5年 33 次）：T+5 中位 -0.1%（IQR -1.6%~+3.2%）·僅歷史分布非預測
🌍 財政部長 Scott Bessent 任命華爾街經濟學家 David Zervos 為顧問
David Zervos 加入美國財政部，擔任 Scott Bessent 的顧問，為政府經濟政策團隊注入具市場影響力的聲音。
▸ SPY、TLT：新任顧問提供市場觀點，可能影響財政政策走向，進而改變投資者對美國股市與長期公債的預期。
👀 觀察重點：留意財政部政策聲明、債券收益率變化及相關立法進度，以評估對股市與長債的持續影響。
歷史類似（近5年 62 次）：T+5 中位 +0.5%（IQR -1.3%~+1.9%）·僅歷史分布非預測
🌍 Meta推出Muse AI個人助理 牽動訂閱經濟與AI需求
Meta推出Muse AI個人助理，能分析使用者信用卡消費並提供建議，若用戶接受其介入，可能對以訂閱模式營運的服務構成威脅。
▸ NVDA、AMD、AVGO：Muse提升AI服務需求，推動算力需求，利好AI晶片供應商營收。
▸ MSFT、GOOGL：Muse依賴雲端平台與廣告收入，可能改變AI服務分配，影響雲服務與廣告業務營收。
▸ SMH、QQQ、XLK：Muse推動AI應用擴散，提升相關科技ETF的資金流入與估值。
👀 觀察重點：觀察Muse使用者活躍度、信用卡數據授權比例及AI算力需求變化，評估對相關AI股資金流向。