🛡️ 每日風險簡報 （原 AI 精選）
市場資料截至 2026-09-25（週五 美股收盤） · 頁面產生 2026-09-28 20:16（台北） · 技術整理、非投資建議
📅 看歷史： 歷史頁保留 30 天
📖 30 秒看懂本頁符號（點我展開/收合）
🟢🟡🔴 燈號：🟢=計畫仍有效／🟡=已接近停損價要盯／🔴=跌破停損或已觸價需動作
ML 分數：模型內部評分、非上漲機率；分數高只代表較像過去飆股，不是會漲
三個價位：停損=跌破就出場｜目標=統計上可能碰到的價(碰到≠停在那)｜區間80%=今天8成時間預估遊走範圍(非買賣點)
本站立場：短線方向不可預測，所有內容是研究分享、非投資建議
🎯 今日結論先看這張：今天什麼會傷你
🌡️ 大盤 🐂 多頭
SPY 距 200MA +7.8%｜VIX 16.3 😎 平靜
🔻 反轉看空警示（8）持股在名單上先檢查停損
▸ LULU ✅ 已達標反彈（+21.2%）
▸ NKE ✅ 已達標反彈（+19.7%）
▸ GPN 🛑 觸及停損（-25.4%）
▸ KHC 🌱 反轉進行中（-3.8%）
▸ STE 🌱 反轉進行中（+2.4%）
▸ CLGN 🌱 反轉進行中
▸ ALZN 🌱 反轉進行中
▸ NNOX 🌱 反轉進行中
前向證據：50.5%／+0.73%（n=206） vs 隨機看空正確 43.7%／隨機股 +2.41%——差距 +6.8pp
全平台唯一前向明顯優於基線的方向訊號；仍是警示、非做空指令。
LULU
$101.3 -0.3%非必需消費波動/風險：✅ 可小額試
⚔️ 空方排列🎯 五策略 0/5 在場
📡 盤前 $100.9（-0.4% vs 前收 · 即時參考、非計畫價）
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $97.86（1.9%，跌破就出場）今日區間80% $95.35–107.62（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
⚔️ 空方排列
20MA105.13
60MA114.31
240MA151.63
三線距離 45.9%（越小＝越糾結、方向越不明）
🎯 五策略訊號（1H · 近一年回測）
| ⚔️ 三均線 | 觀望 | -0.7% | 勝率 38% | 2026-09-21 |
| ⛰️ 轉折突破 | 觀望 | -41.9% | 勝率 37% | 2026-09-25 |
| 📏 MA60 | 觀望 | -3.1% | 勝率 12% | 2026-09-03 |
| 🌊 MACD | 觀望 | -32.0% | 勝率 20% | 2026-09-04 |
| 📦 唐奇安 | 觀望 | -17.4% | 勝率 31% | 2026-09-24 |
同期買進持有 -41.1% —— 策略要贏過這個數字，才代表這套規則在這檔身上有加值。
回測含手續費與滑價、次棒開盤成交；趨勢策略常見「勝率低但少數大賺」，只看勝率會誤判。歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
🔄 反轉訊號 2/12 項亮燈·中性（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權：本日無優勢（流動性不足）——獨孤九劍：無勢不出手
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
🧭 何時可考慮出手：此標的近月選擇權掛單稀疏（OI<100）——賣方價差易滑價、難以合理價成交；建議改用流動性更好的大型標的，或待該檔未平倉量提升後再進場
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：雖屬牛市，但現價低於20日與200日均線，可能暗示短期下行風險，需留意。（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $97.86 每投 $1,000 最多虧約 $23（-2.3%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 13漲7跌（65.0%）｜中位 +0.7%｜隨機基線 52.0%（歷史分布非預測·最像：CIEN 2020-09(94%)、PKG 2022-10(93%)、IP 2022-10(93%)）
NKE
$35.75 -0.7%非必需消費波動/風險：⏸️ 觀望
⚔️ 空方排列🎯 五策略 1/5 在場
📡 盤前 $35.41（-1.0% vs 前收 · 即時參考、非計畫價）
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $34.64（1.5%，跌破就出場）今日區間80% $34.9–36.62（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
⚔️ 空方排列
20MA37.06
60MA40.01
240MA51.00
三線距離 39.0%（越小＝越糾結、方向越不明）
🎯 五策略訊號（1H · 近一年回測）
| ⚔️ 三均線 | 觀望 | -21.8% | 勝率 27% | 2026-08-26 |
| ⛰️ 轉折突破 | 多方 | -38.9% | 勝率 25% | 2026-09-25 |
| 📏 MA60 | 觀望 | -24.4% | 勝率 5% | 2026-07-29 |
| 🌊 MACD | 觀望 | -14.2% | 勝率 12% | 2026-07-17 |
| 📦 唐奇安 | 觀望 | -18.3% | 勝率 27% | 2026-09-15 |
同期買進持有 -48.4% —— 策略要贏過這個數字，才代表這套規則在這檔身上有加值。
回測含手續費與滑價、次棒開盤成交；趨勢策略常見「勝率低但少數大賺」，只看勝率會誤判。歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
🔄 反轉訊號 3/12 項亮燈·中性（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權（策略框架參考）：劍二·現金擔保賣權［願接股分區 acquire_stock，非週選收租］ SELL PUT $35（10/30，32天）（現金擔保賣權＝備妥現金賣賣權、跌破就低接）
收 $1.60·最大損失 $3,340——IV rank 79＋站上支撐 $35.17（估值偏便宜）——統計框架：到期價 ≥ $35 的情境下留存權利金；跌到 $35 以下則以有效成本 $33.40/股接刀（以願接股為前提、非白拿的租金）；風險溢酬非套利
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：留意四天內可能的事件驅動波動，若跌破$35支撐，成本上升風險增大（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $34.64 每投 $1,000 最多虧約 $20（-2.0%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 12漲8跌（60.0%）｜中位 +1.6%｜隨機基線 52.0%（歷史分布非預測·最像：HII 2023-10(96%)、DRI 2023-10(96%)、UAL 2023-10(96%)）
GPN
$86.49 +1.4%金融波動/風險：⏸️ 觀望
⚔️ 多方排列🎯 五策略 1/5 在場
📡 盤前 $86.75（+0.3% vs 前收 · 即時參考、非計畫價）
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $83.72（1.5%，跌破就出場）今日區間80% $84.32–88.72（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
⚔️ 多方排列
20MA88.23
60MA85.97
240MA76.66
三線距離 13.4%（越小＝越糾結、方向越不明）
🎯 五策略訊號（1H · 近一年回測）
| ⚔️ 三均線 | 觀望 | -53.8% | 勝率 22% | 2026-09-16 |
| ⛰️ 轉折突破 | 多方 | +8.1% | 勝率 39% | 2026-09-24 |
| 📏 MA60 | 觀望 | -21.8% | 勝率 19% | 2026-09-08 |
| 🌊 MACD | 觀望 | -10.7% | 勝率 26% | 2026-09-08 |
| 📦 唐奇安 | 觀望 | -22.7% | 勝率 28% | 2026-09-25 |
同期買進持有 +1.9% —— 策略要贏過這個數字，才代表這套規則在這檔身上有加值。
回測含手續費與滑價、次棒開盤成交；趨勢策略常見「勝率低但少數大賺」，只看勝率會誤判。歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
🔄 反轉訊號 2/12 項亮燈·中性（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權：本日無優勢（資料不足）——獨孤九劍：無勢不出手
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：需留意缺乏隱含波動率資料，可能影響期權價格波動判斷。（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $83.72 每投 $1,000 最多虧約 $20（-2.0%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 8漲12跌（40.0%）｜中位 -1.1%｜隨機基線 52.0%（歷史分布非預測·最像：SHW 2021-09(94%)、DE 2022-09(93%)、MSI 2021-10(93%)）
KHC
$23.63 -1.0%必需消費波動/風險：⏸️ 觀望
⚔️ 三線糾結🎯 五策略 0/5 在場
📡 盤前 $23.67（+0.2% vs 前收 · 即時參考、非計畫價）
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $23.13（1.5%，跌破就出場）今日區間80% $23.07–24.21（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
⚔️ 糾結
20MA24.64
60MA24.97
240MA23.43
三線距離 6.5%（越小＝越糾結、方向越不明）
🎯 五策略訊號（1H · 近一年回測）
| ⚔️ 三均線 | 觀望 | -26.6% | 勝率 23% | 2026-09-21 |
| ⛰️ 轉折突破 | 觀望 | -25.7% | 勝率 33% | 2026-09-18 |
| 📏 MA60 | 觀望 | -8.4% | 勝率 19% | 2026-08-05 |
| 🌊 MACD | 觀望 | -11.4% | 勝率 24% | 2026-09-03 |
| 📦 唐奇安 | 觀望 | -24.1% | 勝率 16% | 2026-09-08 |
同期買進持有 -8.5% —— 策略要贏過這個數字，才代表這套規則在這檔身上有加值。
回測含手續費與滑價、次棒開盤成交；趨勢策略常見「勝率低但少數大賺」，只看勝率會誤判。歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
🔄 反轉訊號 1/12 項亮燈·中性（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權：本日無優勢（資料不足）——獨孤九劍：無勢不出手
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：缺乏IV rank 使波動率估計不完整，可能低估隱含波動的變異性，需留意波動率模型的不確定性。（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $23.13 每投 $1,000 最多虧約 $20（-2.0%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 11漲9跌（55.0%）｜中位 +0.5%｜隨機基線 52.0%（歷史分布非預測·最像：PHM 2018-09(80%)、ATO 2023-09(78%)、SWKS 2024-09(77%)）
STE
$208.93 +0.1%醫療保健波動/風險：⏸️ 觀望
⚔️ 空方排列🎯 五策略 1/5 在場
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $204.1（1.5%，跌破就出場）今日區間80% $204.9–213.03（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
⚔️ 空方排列
20MA216.11
60MA222.65
240MA232.57
三線距離 7.9%（越小＝越糾結、方向越不明）
🎯 五策略訊號（1H · 近一年回測）
| ⚔️ 三均線 | 觀望 | -28.3% | 勝率 14% | 2026-09-24 |
| ⛰️ 轉折突破 | 多方 | -37.9% | 勝率 28% | 2026-09-21 |
| 📏 MA60 | 觀望 | -26.7% | 勝率 6% | 2026-09-02 |
| 🌊 MACD | 觀望 | -12.2% | 勝率 31% | 2026-09-03 |
| 📦 唐奇安 | 觀望 | -21.4% | 勝率 12% | 2026-09-23 |
同期買進持有 -14.5% —— 策略要贏過這個數字，才代表這套規則在這檔身上有加值。
回測含手續費與滑價、次棒開盤成交；趨勢策略常見「勝率低但少數大賺」，只看勝率會誤判。歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
🔄 反轉訊號 3/12 項亮燈·中性（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權：本日無優勢（資料不足）——獨孤九劍：無勢不出手
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：雖然估值偏低，但缺乏隱含波動率資料可能掩蓋波動性風險，建議留意波動率變化。（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $204.1 每投 $1,000 最多虧約 $20（-2.0%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 9漲11跌（45.0%）｜中位 -0.3%｜隨機基線 52.0%（歷史分布非預測·最像：ADSK 2021-09(93%)、ETR 2021-10(93%)、SO 2021-10(93%)）
CLGN
$0.37 -0.3%醫療保健波動/風險：✅ 可小額試
🎯 🔻 看空警示：先看停損距離與 80% 區間，不是進場計畫
停損 $0.33（5.7%，跌破就出場）今日區間80% $0.33–0.41（今天8成時間預估在此遊走·波動參考非買賣點）
🔄 反轉訊號 3/12 項亮燈·偏超賣（描述現況，反轉訊號經測試無穩定獲利優勢、非保證）
⚔️ 選擇權策略（進階·新手可先略過；框架參考、非下單指令）
⚔️ 選擇權：本日無優勢（資料不足）——獨孤九劍：無勢不出手
💡 這類策略「賺時賺多、輸時輸少」，看到期獲利機率低別嚇到——勝率≠賺賠比，看勝率沒意義。
⚠️ AI 第二意見（gpt-oss:120b-cloud·僅供研究，決策以劍譜引擎為準）：雖標示為牛市，但現價低於20日與200日均線，可能暗示短期下行趨勢，需留意價格動能（另一個 AI 給的補充提醒，最終照系統劍譜引擎、不是要你二選一）
🛡️ 最壞情況：若於進場區進場，依唯一停損 $0.33 每投 $1,000 最多虧約 $57（-5.7%）
📈 走勢比對(5日)：歷史相似 20 段中 15漲5跌（75.0%）｜中位 +2.4%｜隨機基線 53.0%（歷史分布非預測·最像：DXCM 2019-05(93%)、JCI 2020-05(93%)、FOXA 2021-06(92%)）
🔎 本週選擇權研究標的 （2026-09-28 產板・合約報價：上一交易日收盤（9/25））
研究清單（週選清單＋新發現）
NKE｜新發現｜優先研究
理由：發現池：IV 歷史百分位 79（權利金相對豐厚的環境）；當週價外 9.1% 的 Put 買價收 0.95%（達下限）
注意：財報 2026-10-01 在到期前
合約：有合格研究合約：10/2 32.5P 價外9.1% 收0.95%（上一交易日收盤（9/25））
CVNA｜新發現｜優先研究
理由：發現池：IV 歷史百分位 57（權利金相對豐厚的環境）；當週價外 6.2% 的 Put 買價收 0.95%（達下限）
注意：到期前有 PCE 9/30、GDP 9/30
合約：有合格研究合約：10/2 61P 價外6.2% 收0.95%（上一交易日收盤（9/25））
USO ETF｜新發現｜優先研究
理由：發現池：IV 歷史百分位 62（權利金相對豐厚的環境）；當週價外 4.3% 的 Put 買價收 1.00%（達下限）
注意：到期前有 PCE 9/30、GDP 9/30
合約：有合格研究合約：9/30 142P 價外4.3% 收1.00%（上一交易日收盤（9/25））
ACN｜新發現｜優先研究
理由：發現池：IV 歷史百分位 85（權利金相對豐厚的環境）；當週價外 7.7% 的 Put 買價收 1.20%（達下限）
注意：財報 2026-10-01 在到期前
合約：有合格研究合約：10/2 162.5P 價外7.7% 收1.20%（上一交易日收盤（9/25））
CCL｜新發現｜優先研究
理由：發現池：IV 歷史百分位 83（權利金相對豐厚的環境）；當週價外 5.6% 的 Put 買價收 1.33%（達下限）
注意：財報 2026-09-29 在到期前
合約：有合格研究合約：10/2 21P 價外5.6% 收1.33%（上一交易日收盤（9/25））
SPCX｜週選清單｜優先研究
理由：當週價外 3.8% 的 Put 買價收 1.03%（達下限）
注意：到期前有 PCE 9/30、GDP 9/30
合約：有合格研究合約：10/2 143P 價外3.8% 收1.03%（上一交易日收盤（9/25））
KGC｜週選清單｜優先研究
理由：當週價外 2.2% 的 Put 買價收 1.14%（達下限）
注意：到期前有 PCE 9/30、GDP 9/30
合約：有合格研究合約：10/2 24.5P 價外2.2% 收1.14%（上一交易日收盤（9/25））
DRAM｜週選清單｜優先研究
理由：當週價外 1.5% 的 Put 買價收 1.64%（達下限）
注意：模型到期跌破機率 36%
合約：有合格研究合約：9/30 61P 價外1.5% 收1.64%（上一交易日收盤（9/25））
暫避：MRK（迴避：出場榜 3 票）、TEAM（迴避：出場榜 3 票）、TSLA（超資金上限）
研究篩選、非下單訊號；理由／注意是平台資料的描述，不是獲利機率。
🎯 本週操作板（2026-09-28 產板・到期 09/30(三)・10/02(五)・目標週收益 1.0%・下限 0.9%・cohort pre-AB（對照））
Sell Put 研究候選 6 檔（依模型跌破機率低→高；收益率＝可見買價÷履約價、擔保＝K×100；報價時間 2026-09-25T20:15:00Z；成交未保證）
| 代號 | 履約 | 到期 | 距現價 | 每口權利金＝收益 | 擔保 | 兩平 | 模型跌破 | IV 模型 | 盤中觸及 | |
|---|
| SPCX | 143P | 10/02(五) | -3.8% | $147／口＝1.03%（費後 1.02%）（買價 1.47／賣價 1.51） | $14,300 | 141.53 | 23% | — | 49% | ⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 +0.08／IV —；最大損失 $14,153（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 10.99（未扣權利金）；校準 n=39722；報價：上一交易日收盤（9/25） |
| ↳ 較高權利金 | 148P | | -0.5% | $325／口＝2.20% | $14,800 | — | 43% | — | — | 比較用、非首選 |
| KGC | 24.5P | 10/02(五) | -2.2% | $28／口＝1.14%（費後 1.12%）（買價 0.28／賣價 0.44） | $2,450 | 24.22 | 32% | 37% | 68% | IV 模型高於歷史模型；⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 -0.08／IV -0.10；最大損失 $2,422（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 2.29（未扣權利金）；校準 n=39722；報價：上一交易日收盤（9/25） |
| DRAM | 61P | 09/30(三) | -1.5% | $100／口＝1.64%（費後 1.63%）（買價 1.00／賣價 1.15） | $6,100 | 60 | 36% | 41% | 73% | IV 模型高於歷史模型；⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 +0.13／IV +0.02；最大損失 $6,000（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 5.26（未扣權利金）；校準 n=41201；報價：上一交易日收盤（9/25） |
| ONDS | 7.5P | 10/02(五) | -1.8% | $19／口＝2.53%（費後 2.45%）（買價 0.19／賣價 0.21） | $750 | 7.31 | 37% | 44% | 77% | IV 模型高於歷史模型；⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 +0.03／IV -0.02；最大損失 $731（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 0.93（未扣權利金）；校準 n=39722；報價：上一交易日收盤（9/25） |
| SLV | 58P | 09/30(三) | -0.2% | $65／口＝1.12%（費後 1.11%）（買價 0.65／賣價 0.71） | $5,800 | 57.35 | 44% | 47% | 86% | IV 模型高於歷史模型；⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 -0.08／IV +0.04；最大損失 $5,735（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 3.80（未扣權利金）；校準 n=41201；報價：上一交易日收盤（9/25） |
| NVDA | 225P | 09/30(三) | -0.0% | $273／口＝1.21%（費後 1.21%）（買價 2.73／賣價 2.75） | $22,500 | 222.27 | 47% | 50% | 89% | IV 模型高於歷史模型；⚠️PCE 9/30；⚠️GDP 9/30；期望損益/股 歷史 -0.01／IV +0.17；最大損失 $22,227（跌到 0）；最差 10% 情境內含/股 13.77（未扣權利金）；校準 n=41201；報價：上一交易日收盤（9/25） |
收不到下限 0.9%：ECHO、IAU
池內新機會（候選發現，研究列、另立帳本）：NKE 32.5P 0.95%（IV 歷史百分位 79、模型跌破 7%、⚠️財報 2026-10-01、PCE 9/30；報價：上一交易日收盤（9/25））、CVNA 61P 0.95%（IV 歷史百分位 57、模型跌破 11%、⚠️PCE 9/30、GDP 9/30；報價：上一交易日收盤（9/25））、USO 142P 1.00%（IV 歷史百分位 62、模型跌破 11%、⚠️PCE 9/30、GDP 9/30；報價：上一交易日收盤（9/25））、ACN 162.5P 1.20%（IV 歷史百分位 85、模型跌破 16%、⚠️財報 2026-10-01、PCE 9/30；報價：上一交易日收盤（9/25））、CCL 21P 1.33%（IV 歷史百分位 83、模型跌破 19%、⚠️財報 2026-09-29、PCE 9/30；報價：上一交易日收盤（9/25））
暫避（研究觀察、不列合格）：MRK（迴避：出場榜 3 票）、TEAM（迴避：出場榜 3 票）
看空避險候選（Buy Put）：CTSH 54.89P、DELL 520P、NTAP 189.11P、ARE 47.82P（除息 2 日內）、BALL 55.49P｜池內看空反轉股、履約價＝模型 15% 分位
建議＝計算結果、非投資建議、永不下單；機率＝歷史經驗分位 vs 市場定價，高 IV 給得起 1% 也代表高跌破機率。
🧾 週選模擬倉週報（09-21～09-27；標準化紙上結果、非實際損益）
▸ 上週開立 82 筆（換約作廢 0）、拒絕開倉 6 筆（迴避／風險未知／超限／舊報價）、到期結算 82 筆；累計已結算 118 筆（cohort：pre-AB 118）；乾淨 cohort <30，樣本不足、不下結論；pre-AB cohort 只留對照、不進策略比較；首週 legacy 27 列另計
▸ Sell Call（持股）：11 筆、到期價內 0（0.0%）、期間曾觸及 36.4%、費後合計 +1,321 美元（占用擔保 +1.16%）｜歷史模型均 30.8%／IV 模型均 31.3%／實際價內 0.0%｜最差 ONDS 8（到期 7.639999866485596，每股 +0.09）｜實際指派：unknown（未接真實部位）
▸ Sell Put（候選發現）：64 筆、到期價內 35（54.7%）、期間曾觸及 92.2%、費後合計 +500 美元（占用擔保 +0.06%）｜歷史模型均 34.1%／IV 模型均 40.9%／實際價內 54.7%｜最差 MCD 250（到期 236.5，每股 -11.15）｜實際指派：unknown（未接真實部位）
▸ Sell Put（週選清單）：7 筆、到期價內 5（71.4%）、期間曾觸及 100.0%、費後合計 -457 美元（占用擔保 -0.98%）｜歷史模型均 51.1%／IV 模型均 54.7%／實際價內 71.4%｜最差 KGC 28（到期 25.049999237060547，每股 -2.53）｜實際指派：unknown（未接真實部位）
▸ 讀法：到期價內≠一定接股（美式提前指派、到期例外規則），實際指派本平台無資料、一律未知；費後合計不含利息、稅與滑價；Sell Call 只算 Call 腳時要連持股一起看。
👀 觀察中有問責機制、樣本未熟；評審日前不進結論
👀 觀察中（評審前不進結論）
🟠 走勢比對 全池排行（5 日問責）：上漲組 29.5%（-4.6pp）／下跌組 35.2%（n=24）・到期掃描日 24/30（首批 9/8）
🟠 即時訊號監測（行動級）：h5 勝率 6.2%／均 -3.61%（n=32）・評審日 2026-09-18・2026-W39 週報；n<30 不判
🟠 策略選股榜（進場）：樣本累積中（n=0）・評審日 2026-09-18・未到期 1827 筆
🟠 策略選股榜（出場）：樣本累積中（n=0）・評審日 2026-09-18・未到期 2334 筆
🟠＝有問責機制但樣本未熟；用「問責總表」同一把尺到評審日再判，不憑早期讀數。
🔬 市場儀表溫度計／廣度／策略狀態：現況描述、非方向
🔬 進階市場儀表板（五星股／推薦彙總／溫度計／廣度／翻轉訊號／策略體檢／多空模型／行事曆／熱力圖）
🌡️ 市場溫度計 · 日線基準 2026-09-25 00:00
均線廣度（排列＋站上比例）38.9%
44
多方 108·糾結 310·空方 109 · 站上三均 38.2%
標普週線 RSI16.7%
84
RSI 63.8（週線）
MACD 柱狀為正比例16.7%
37
柱狀為正 197/533 檔
海龜 20 日突破11.1%
36
突破 44 · 破低 79 檔
VIX 恐慌（反向）16.7%
84
VIX 14.87
六項客觀子指標加權合成，仿 Bull & Bear 概念；極端值常有反向意義——過熱不代表馬上跌，但代表擁擠。客觀數據彙整、非投資建議。
⚠️ 缺資料已剔除並重新配權：Put/Call 情緒（反向）（不假裝有資料，也不讓缺項拉低分數）
⚖️ 三均線廣度2026-09-25 00:00
多方 108 · 糾結 310 · 空方 109（共 527 檔，站上三均 38.2%）
收盤跌破各均線的家數（越多盤面越弱；與上方排列互補）：
361跌破 20MA
68.5%
361跌破 60MA
68.5%
255跌破 240MA
48.4%
排列＝20MA>60MA>240MA 且站上 60MA 視為多方；反之空方；其餘糾結。
📡 最新翻轉訊號近 3 日 · 共 200 筆
TPL ⛰️轉折突破 翻多REG ⛰️轉折突破 翻多PSX 🌊MACD 翻多NTAP 🌊MACD 翻多NI ⛰️轉折突破 翻多MNST ⛰️轉折突破 翻多MCO ⛰️轉折突破 翻多MAA ⛰️轉折突破 翻多KDP ⛰️轉折突破 翻多ISRG 🌊MACD 翻多ISRG ⛰️轉折突破 翻多INVH ⛰️轉折突破 翻多HCA 🌊MACD 翻多GNRC ⚔️三均線 翻多GILD 📏MA60 翻多GILD ⚔️三均線 翻多FRT ⛰️轉折突破 翻多EXR ⛰️轉折突破 翻多DE 📏MA60 翻多DE ⚔️三均線 翻多CHD ⛰️轉折突破 翻多BDX ⛰️轉折突破 翻多AMGN 🌊MACD 翻多AEP ⛰️轉折突破 翻多+176 筆未列出
規則的客觀輸出（1H 時框），不是買賣建議。翻多＝規則轉為在場內、轉觀望＝規則要求空手。
🏆 策略體檢近一年 1H
贏面最高的是 🌊 MACD，但也只有 29% 的股票贏過買進持有。
⚔️ 三均線150/541 檔贏過買進持有
28%
平均 alpha -32.7%（策略 -9.4% vs 買進持有 +23.3%）
⛰️ 轉折突破87/541 檔贏過買進持有
16%
平均 alpha -46.1%（策略 -22.8% vs 買進持有 +23.3%）
📏 MA60151/541 檔贏過買進持有
28%
平均 alpha -26.6%（策略 -3.3% vs 買進持有 +23.3%）
🌊 MACD158/541 檔贏過買進持有
29%
平均 alpha -30.9%（策略 -7.6% vs 買進持有 +23.3%）
📦 唐奇安156/541 檔贏過買進持有
29%
平均 alpha -33.0%（策略 -9.7% vs 買進持有 +23.3%）
🌊 MACD alpha 前 5 名：
TTD alpha +59%策略 -14% · 買進持有 -73%
ORCL alpha +56%策略 +4% · 買進持有 -53%
GEN alpha +55%策略 +30% · 買進持有 -24%
PODD alpha +51%策略 -7% · 買進持有 -58%
LCID alpha +50%策略 -32% · 買進持有 -82%
排序用 alpha（策略 − 買進持有），不是原始報酬 —— 大牛股上隨便做都賺，只看報酬會誤判。近一年是強多頭年，趨勢跟隨被反覆洗出場屬合理結果。這五套規則是「客觀技術狀態描述」，不是 alpha 來源。
🎯 今日訊號2026-09-25
最近交易日共 466 筆技術狀態翻轉
18⚔️ 三刀翻多
36⚔️ 三刀翻空
9📦 唐奇安翻多
24📦 唐奇安翻空
57🌊 MACD 金叉
33🌊 MACD 死叉
全市場約 647 檔中，最近交易日觸發各技術訊號的檔數。MACD 死叉是出場訊號（該策略只做多），不是放空訊號。日期為資料的最近交易日，非執行當天。客觀統計、非投資建議。
⭐ 量化五星股2026-09-28
541 檔掃描 → 11 檔五策略共識 → 1 檔嚴格五星
另有 10 檔訊號一致、但策略在它們身上歷史是賠錢的，因此未達五星。
★★★★★ VTRS平均PF 1.46・最弱 1.06・報酬 +13%
★★★☆☆ MSFT平均PF 1.26・最弱 0.89・報酬 +5%
★★★☆☆ MRNA平均PF 1.08・最弱 0.51・報酬 -7%
★★☆☆☆ QCOM平均PF 1.40・最弱 0.87・報酬 +14%
★★☆☆☆ SMCI平均PF 1.02・最弱 0.73・報酬 +11%
星等＝五個策略中有幾個「在該股歷史上是賺錢的」（獲利因子 > 1.0 且交易 ≥ 20 筆）。「最弱PF」要看——平均會掩蓋單一弱項。五個策略都是順勢邏輯、共用同一批價格資料，「五個都同意」代表趨勢明確，不是勝算加成。回測含手續費與滑價，歷史模擬不代表未來績效、非投資建議。
📊 推薦彙總2026-09-28
67 檔至少被 2 類證據支持（3 類俱全 3 檔）
⚠️ 其中 2 檔是五策略齊看多、但沒有一個在該股歷史上賺過錢——訊號一致不等於有效。
★★★★★ VTRS因子1/4・最弱PF 1.06
★★★☆☆ MSFT因子1/4・3位機構・最弱PF 0.89
★★★☆☆ MRNA因子1/4・最弱PF 0.51
★★☆☆☆ QCOM因子1/4・1位機構・最弱PF 0.87
★★☆☆☆ SMCI因子2/4・最弱PF 0.73
★☆☆☆☆ AAPL因子2/4・3位機構・最弱PF 0.51
三個維度：技術共識（五策略星等）、因子入選（動能／品質／估值／成長 百分位 ≥ 70）、機構持有（13F，同一基金已去重、賣權不計）。「被幾類證據支持」不是勝算加成，故不以維度數排序。本卡不提供「今天買進的勝率」——順勢策略勝率天生 20–40%，那是歷史獲利交易佔比，與單次交易成功機率是兩回事。客觀統計、非投資建議。
⚖️ 多空模型2026-09-25
先講結論：這個模型沒有可驗證的優勢。樣本外超額 +0.54%／勝過基準 54.5% 的窗口（50%＝擲銅板）。以下是它的機械輸出，不是推薦名單。
自 2026-08-31 建倉以來等權 +9.24%（賺 37/40 檔）
🟢 多方SNDK、WDC、MU、STX、LITE、CIEN、AMAT、INTC、VLO、DELL 等 20 檔
🔴 空方CSGP、TSCO、BSX、BR、CPRT、PODD、ZTS、NKE、NFLX、PNR 等 20 檔
下次再平衡預計調整：買進 9、賣出 9、放空 8、回補 8（周轉 42.5%）—— 尚未發生。
橫斷面排序取多空兩端、月底再平衡、含手續費滑價與借券費。基準為同宇宙等權（非 SPY）。追蹤池有嚴重倖存者偏誤（92% 個股 9 年正報酬），回測績效不可當作可實現報酬。非投資建議。
🗓️ 財經行事曆台灣時間
本週要盯（🔴＝高關注度）：
FOMC Member Bowman Speaks09-28 20:15 預期 —
FOMC Member Cook Speaks09-29 01:25 預期 —
FOMC Member Barkin Speaks09-29 01:30 預期 —
HPI m/m09-29 21:00 預期 0.1%
S&P/CS Composite-20 HPI y/y09-29 21:00 預期 2.2%
CB Consumer Confidence09-29 22:00 預期 90.1
近期公布結果：
初領失業救濟金人數 🔵 低於預期實際 197K vs 預期 199K
非農就業人口變動 🟠 高於預期實際 162K vs 預期 98K
失業率 ⚪ 符合預期實際 4.1% vs 預期 4.1%
預期值來自 Forex Factory 週曆；實際值由 FRED 官方序列依驗證過的轉換規則計算。無驗證規則的事件不回填實際值——寧可不顯示也不用近似值硬湊。
🗺️ 類股熱力圖2026-09-25 vs 2026-09-24
▲344 ▼186（上漲比例 64.9%，共 533 檔）
工業+0.80%▲61 ▼24
BE+8.3%
GNRC+5.1%
TT+3.6%
JCI+3.3%
VRT+3.2%
CARR+2.7%
LUV+2.7%
DAL+2.6%
UAL+2.5%
URI+2.5%
GE+2.3%
MAS+2.3%
未分類+0.70%▲7 ▼0
DRAM+2.0%
SLV+0.9%
VOO+0.5%
QQQ+0.5%
IAU+0.5%
JEPI+0.4%
JEPQ+0.2%
醫療保健+0.60%▲41 ▼19
CVS+4.8%
HUM+4.6%
HCA+2.9%
BDX+2.6%
CI+2.5%
VTRS+2.4%
BMY+2.2%
DVA+2.2%
VEEV+2.1%
AMGN+2.1%
MRNA+2.1%
ZBH+1.5%
非必需消費+0.54%▲33 ▼18
BKNG+4.2%
ABNB+4.0%
DASH+3.1%
NCLH+3.0%
APTV+2.8%
TSCO+2.6%
GM+2.6%
CCL+2.1%
RL+1.8%
TPR+1.6%
RCL+1.6%
HAS+1.5%
金融+0.49%▲53 ▼23
PYPL+4.6%
HBAN+2.2%
SYF+1.9%
COF+1.8%
ERIE+1.8%
KEY+1.8%
AJG+1.8%
C+1.6%
PGR+1.6%
AMP+1.6%
USB+1.6%
ARES+1.6%
資訊科技+0.48%▲55 ▼31
ON+5.5%
MCHP+5.4%
DELL+5.0%
IT+4.8%
DDOG+4.4%
SMCI+4.2%
GFS+4.1%
QCOM+4.0%
MSFT+3.7%
NXPI+3.4%
P+3.4%
FSLR+3.2%
公用事業+0.40%▲28 ▼3
NRG+2.6%
NI+0.8%
PNW+0.7%
PEG+0.7%
AEP+0.7%
CEG+0.6%
NEE+0.6%
WEC+0.6%
ATO+0.5%
EVRG+0.5%
D+0.5%
LNT+0.5%
必需消費+0.23%▲17 ▼16
KDP+3.5%
COST+2.9%
CLX+2.4%
DG+1.9%
KMB+1.2%
CHD+1.1%
KVUE+1.1%
MNST+1.0%
CL+0.9%
TGT+0.8%
BF-B+0.6%
DLTR+0.5%
原物料+0.08%▲16 ▼10
SHW+2.7%
KGC+2.6%
ECL+1.5%
ALB+1.4%
VMC+1.4%
CRH+1.3%
PPG+1.1%
AMCR+1.0%
SW+0.9%
MLM+0.9%
AVY+0.8%
IP+0.4%
房地產+0.08%▲20 ▼10
BXP+1.8%
PSA+1.2%
AMT+1.1%
VICI+1.0%
HST+0.9%
MAA+0.9%
UDR+0.9%
EXR+0.8%
KIM+0.8%
CSGP+0.8%
VMRK+0.8%
CPT+0.7%
通訊服務-0.73%▲8 ▼17
OMC+1.9%
GOOG+0.6%
NWS+0.6%
DIS+0.6%
GOOGL+0.5%
NWSA+0.2%
WBD+0.1%
TMUS+0.1%
LYV-0.1%
T-0.3%
ECHO-0.3%
VZ-0.5%
能源-1.08%▲5 ▼15
VLO+1.1%
BKR+0.9%
TPL+0.8%
MPC+0.7%
SLB+0.2%
HAL+0.0%
PSX-0.1%
CVX-0.6%
XOM-1.0%
FANG-1.2%
COP-1.6%
KMI-1.6%
綠漲紅跌（美股慣例），色深＝幅度大（±4% 飽和）。類股漲跌為等權平均（免費資料源無即時市值/成交值，故不做加權；與市值加權指數表現可能不同）
🌍 全球情報脈絡提醒、非交易訊號
🌍 全球情報（7 則）
脈絡與風險暴露提醒·非交易訊號；新聞見報時價格多已反應。方向留給讀者。
🌍 習近平稱美中可突破「修昔底德陷阱」 兩國關係或緩和
5月習近平向美國總統特朗普詢問能否避免破壞性競爭，近日表態兩國有望突破修昔底德陷阱，減少政治摩擦。
▸ FXI、MCHI、KWEB、BABA、PDD、JD：美中關係緩和降低地緣政治風險，提升市場情緒與資金流入，可能改善相關中國企業的營收預期與融資成本。
👀 觀察重點：關注美國貿易政策走向、雙方高層會談結果及中國宏觀經濟數據，若出現正面信號則影響可能加深。
歷史類似（近5年 26 次）：T+5 中位 +0.4%（IQR -1.9%~+2.8%）·僅歷史分布非預測
🌍 美國削減援助致聯合國糧食署資金緊縮，全球食物危機加劇
氣候衝擊、衝突、燃料危機加上利率上升與捐助減少，使聯合國糧食署資金受限，難以應對日益上漲的食品價格。
▸ TLT、XLF、SHY、JPM、BAC、GS：利率上行與捐助削減降低資金供給，可能影響金融機構的貸款需求與債券收益表現。
▸ WEAT、CORN、DBA、ADM、BG：食品價格上揚與供應緊張提升農產品需求與價格波動，對相關商品與公司營收產生影響。
👀 觀察重點：關注美國援助預算變動、聯準會利率走向、農產品期貨價格與全球糧食價格指數的變化。
歷史類似（近5年 52 次）：T+5 中位 -0.5%（IQR -1.6%~+1.0%）·僅歷史分布非預測
🌍 伊朗外長稱準備與美開啟「末日」戰爭，外交仍留餘地
伊朗外長稱伊朗已備戰美國「末日」戰爭，仍保留外交空間；伊朗海軍正分析捕獲的美國水下無人機資料，提升區域緊張。
▸ XLE、XOM、CVX、NOC：中東緊張升高→油價波動預期→能源相關公司營收與成本受影響
▸ RTX、LMT：戰爭風險上升→防務需求可能提升→國防承包商訂單與資金流受影響
▸ GLD、USO：地緣衝突加劇→投資者避險需求上升→黃金與油基金資金流可能變化
👀 觀察重點：關注美伊外交談判進展、制裁動向、油價與黃金走勢，以及美國防務預算與訂單公告。
歷史類似（近5年 44 次）：T+5 中位 +0.4%（IQR -2.2%~+2.9%）·僅歷史分布非預測
🌍 特朗普與習近平國事訪問聚焦儀式 台海與伊朗議題成焦點
美國總統特朗普與中國領導人習近平在華盛頓舉行兩天國事訪問，儀式盛大但缺乏實質成果，雙方在會談中迴避台海與伊朗議題。
▸ NVDA、AMD、TSM：台海緊張升溫可能影響半導體供應鏈，導致相關晶片製造與設備公司營收面臨不確定性。
▸ XOM、CVX：伊朗局勢升溫增加中東衝突風險，可能推高油價，進而影響能源公司營收與成本結構。
👀 觀察重點：後續關注台海軍事動態與美中高層會談結果，以及中東油價走勢與相關制裁變化。
歷史類似（近5年 44 次）：T+5 中位 +0.4%（IQR -2.2%~+2.9%）·僅歷史分布非預測
🌍 AI 企業債務需求激增，殖利率上揚推高融資成本
AI 基礎建設持續擴張，但美國國債殖利率急升，意味企業融資成本將顯著上升。
▸ NVDA、AMD、AVGO、MSFT、GOOGL：殖利率上升提高債務成本，AI 相關公司融資成本上升，可能壓縮營運資金與資本支出。
▸ TLT、GLD、SLV：殖利率上揚使長期美債價格下跌，投資人或轉向黃金、白銀等避險資產，影響相關ETF表現。
👀 觀察重點：關注美國國債殖利率走勢、AI 企業新發債規模及資金流向，以及黃金、白銀ETF的淨流入情形。
🌍 投資人尋找AI敞口的‘缺失拼圖’：聚焦中國經濟
Matthews Asia 投資組合經理 Andrew Mattock 推出以全球第二大經濟體為核心的 AI 投資策略，旨在為投資人提供提升 AI 敞口的方案。
▸ SMH、QQQ、XLK、NVDA、MSFT、GOOGL：策略聚焦中國 AI 市場，可能引發資金流入美國 AI 相關 ETF 與晶片股，透過投資者尋求中國 AI 成長間接提升對相關美股的需求。
▸ FXI、MCHI、KWEB、BABA、PDD、JD：將 AI 投資與中國經濟掛鉤，可能吸引資金配置至中國科技與電商標的，提升相關 ETF 與個股的資金流入。
👀 觀察重點：關注中國 AI 產業政策、半導體供應鏈進度以及美國 AI 相關基金流向，若資金持續流入則加強此影響。
🌍 10年期美債殖利率逼近20年新高，背後通膨與債券發行壓力
10年期美國國債殖利率升至19年最高，因通膨持續、債券大量發行以及AI帶動的投資熱潮。
▸ TIP、TLT、GLD：殖利率上升顯示通膨預期上揚，提升通膨保值債券與長期國債的市場敏感度，同時增加黃金作為通膨對沖資產的需求
👀 觀察重點：留意美國CPI月報、聯準會利率決策與新發債規模，以及AI資金流向變化
歷史類似（近5年 41 次）：T+5 中位 -0.1%（IQR -0.4%~+0.3%）·僅歷史分布非預測